【黄金&白银】
震荡
(资料图片仅供参考)
国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.35%报1922.7美元/盎司，COMEX白银期货涨1.01%报23.345美元/盎司。 美联储会议纪要显示，几乎所有官员预计2023年将有更多的利率上调；官员们维持对2023年“温和”衰退的预测；一些人支持加息，但最终决定暂停；支持加息的人士指出劳动力市场非常紧张，经济势头超出预期，没有证据表明通胀会逐渐回归2%的目标。美联储威廉姆斯：对当前的通胀水平并不满意；抗击通胀仍是美联储的主要任务；通胀进展明显，但价格压力仍然过高；推动通胀的疫情因素已经减轻；美国经济对加息做出的反应“相当不错”。
【沪镍】
震荡
市场焦点：库存维持低位，美联储会议纪要。
交易提醒:LME收盘21190美元/吨，涨幅3.32%。近日美国多项经济数据表明美国经济状况正在恢复，昨日美联储会议纪要提示6月份几乎所有官员都赞同暂停加息，大部分官员都会依赖后续数据考虑紧缩进程，结合上周五公布核心物价指数环比下降，6月制造业PMI46%，连续8个月萎缩，部分缓解了美联储继续加息的压力。国内整体六月份的数据不甚乐观，最新公布制造业PMI49%，环比上升0.2%，但仍然处于收缩区，财新PMI50.5%，环比下降，整体经济恢复状况偏差，市场期待的刺激政策尚未落地。新一届政府2023年GDP定调5%的涨幅，通胀水平3%，坚持稳定，发展的政策基调后，银保监会强调要对2023年的消费提供大力支撑，住建部强调对房地产的支持，目前利好政策不断，6月份消费扩张将成为关注的重点。镍有着基本面的支撑，符合新发展理念的要求，乘联会最新数据表明6月份新能源车产销同比环比均大幅提高，在国内宏观政策趋暖风频吹情况下，全球市场都在押注今年中国经济复苏，但是外部环境复杂，可以预计经济复苏的过程较曲折。伦敦LME镍库存减少120吨（38364吨），上期所库存下减少147吨（1707吨），最新消息上期所批准华友旗下“HUAYOU”品牌注册商标，预计整体产能6000吨，中期供应有增加可能，价格受市场情绪影响较大，强刺激政策预期叠加新能源车出口强劲，实质上对纯镍价格形成支撑，形态上价格再次回到前期横盘区间，夜盘显示16万以下买盘较积极，强于外盘，建议观望或小幅跟进。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜探底回升小幅下跌，收于8322美元。今日美铜小幅低开。沪铜夜盘冲高回落收小阳，收于67950。沪铜成交持仓小幅上升，市场情绪略有好转。经济数据不佳，欧美央行继续加息概率较高，宏观基本面偏弱。现货端升水明显下降，成交仍然较弱。铜价技术形态偏弱，近期汇率持续大跌支撑内盘铜价。中期基本面较差，预计7月市场总体走势偏空。上方压力69000，下方支撑62500。今日国际铜较沪铜升水略微下降至559点，外盘比价强于内盘。
【沪铝】
偏弱
隔夜原油大涨，近期能源忧虑重现，伦铝大幅震荡后仍然大跌收中阴，收于2137美元。沪铝夜盘低开高走收小阳，收于17885。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。国内铝库存较低存在一定支撑，但淡季接近，铝价中期基本面不佳，近期现货需求转弱，铝库存开始回升。目前市场情绪较为谨慎，但技术形态已经转弱，铝价中期可能震荡中逐步下行。上方压力18500，下方支撑17385。
【沪锌】
震荡
隔夜伦锌小幅高开后回落收阴线。沪锌晚间跳空低开后窄幅震荡收十字线。基本面方面，伦锌周度库存小幅增加，现货贴水。国内锌矿产量继续提升，国内周度加工费环比回升，矿端供应仍偏宽松。7月份国内冶炼厂检修减产延续，供应端缓解对锌价支撑较强。下游淡季终端需求表现一般，现货升水回落，库存低位小幅累积。预计海外宏观偏空，国内减产利好下，锌价震荡。中期宏观面偏空和供应释放压力下，锌价仍偏空。后期关注减产情况和国内的刺激政策。
【沪铅】
震荡
隔夜伦铅平开后回落收中阴线。沪铅晚间小幅高开后震荡偏强收上引线的小阳线。国内外加工费低位维稳，矿端供应维持偏紧态势。原生铅检修复产后，供应压力较大。上周废电瓶原料紧张，废电瓶再生铅企业利润亏损逐渐加剧，再生铅供应相对稳定。下游消费淡季蓄电池企业开工环比大幅回升。目前原生铅和再生铅价差维持高位，原生铅价格没有优势。预计短期供需双增，原再价差不利下，铅价上方压力较大，或高位震荡。
【工业硅】
震荡筑底阶段
昨日中国工业硅市场较上个统计日价格持平。昨日金属硅大厂上调市场报价，但对其他中小企业影响还需时日才会体现。部分西南地区厂家也存上探意愿，主要还需看下游接受能力。昨日收盘工业硅553#：贵州、福建、云南现货价格报13000元/吨（Wind报价），保持不变，Si2308主力期货合约报收13100元/吨，下跌1.39%，期现基差现货贴水为100元/吨。品种基本面方面，由于煤炭及电价的成本支撑，下跌空间已有限；但供需宽松格局短时难以改变，上涨的现实驱动因素亦不足；厂家因长时间处于盈亏平衡点，挺价意愿强烈，预期后期进入上下游博弈阶段，叠加市场投机力量，行情趋于复杂化。维持价格下限在12000元左右，围绕13000元震荡筑底观点。
（文章来源：弘业期货）
